Título: Grécia espera adesão de 90% dos credores
Autor: Petrakis,Maria
Fonte: Valor Econômico, 27/02/2012, Finanças, p. C2

O governo da Grécia pediu formalmente aos investidores que troquem suas posições em títulos da dívida do país por novos papéis, na maior reestruturação soberana da história. "O Conselho Ministerial da República Helênica aprovou no sábado os termos da convocação a ser feita aos detentores do setor privado", disse o Ministério das Finanças.

Os bônus sujeitos à convocação têm um valor de face total de cerca de €206 bilhões. O governo almeja taxa de participação de 90% e estabeleceu uma taxa de 75% como o percentual mínimo para prosseguir com a transação.

O parlamento grego aprovou em 23 de fevereiro a lei que permitirá a troca e eliminará €106 bilhões da dívida do país. Os credores privados deram seu apoio à operação, depois que os ministros das finanças da zona do euro aprovaram um pacote financeiro de €130 bilhões para o país. Charles Dallara, diretor-gerente do Institute of International Finance (IIF) que representou os detentores privados de bônus nas negociações de redução da dívida com o governo, disse acreditar que a maioria dos investidores vai concordar com a troca voluntária dos bônus.

O swap é necessário para garantir o socorro financeiro europeu e visa evitar o colapso da economia grega. A troca deverá ser concluída antes de 20 de março, quando o país terá de resgatar €14,5 bilhões em bônus. Em troca, a Grécia prometeu corte de €3,2 bilhões nos gastos públicos. Os pagamentos de juros sobre os novos títulos devem começar em 12 de março.

"O dilema que enfrentamos é realizar os cortes, para que possamos permanecer de pé e salvar o sistema previdenciário do país, ou o colapso econômico", disse na sexta-feira o ministro das Finanças, Evangelos Venizelos a parlamentares da oposição. "Sem o swap da dívida, os fundos de pensão serão destruídos."

Em novembro, a Comissão Europeia disse que a dívida da Grécia atingiria quase duas vezes o tamanho de sua economia em retração este ano, sem a amortização. Um esforço "titânico" está sendo feito para a implementação de planos que reduzam os salários dos servidores públicos e cortem os gastos com defesa, educação e saúde, disse na sexta-feira o primeiro-ministro Lucas Papademos. Companhias gregas patrocinaram anúncios de página inteira em jornais europeus com o título "Deem uma chance à Grécia". A Grécia "se comprometeu co com o mais duro plano de austeridade da história moderna" e precisa de apoio contínuo "para sair deste círculo vicioso".

Investidores perdoarão 53,5% do principal e trocarão as posições restantes por bônus do governo grego e papéis do Fundo Europeu de Estabilidade Financeira. O cupom dos novos bônus foi estabelecido em 2% até fevereiro de 2015, 3% para os cinco anos seguintes, 3,65% para 2021 e 4,3% até 2042.

Os detentores dos bônus vão trocar 31,5% do principal por 20 novos bônus do governo grego com vencimentos de 11 a 30 anos, e os restantes 15% em títulos de curto prazo emitidos pelo Fundo Europeu de Estabilidade Financeira. Os novos papéis serão governados pelas leis inglesas. O Deutsche Bank e o HSBC Holdings foram nomeados agentes de fechamento das trocas fora dos Estados Unidos. Os detentores de bônus residentes nos EUA receberão dinheiro em vez dos papéis do Fundo Europeu de Estabilidade Financeira.