Título: Tesouro desiste de emissão de título na Ásia
Autor: Abreu, Beatriz
Fonte: O Estado de São Paulo, 09/05/2009, Economia, p. B3

O Tesouro Nacional desistiu de emitir títulos Global 2019 no mercado asiático na madrugada de ontem, por avaliar que as condições de mercado não estavam favoráveis. O fato não foi considerado um problema, pois o leilão desse mesmo papel nos mercados americano e europeu, ocorrido na quinta-feira, foi considerado um sucesso. A intenção era emitir até US$ 37,5 milhões do Global 19 na Ásia.

Os investidores asiáticos queriam cobrar mais caro do que os americanos e europeus para comprar os papéis oferecidos pelo Brasil, segundo explicou o Tesouro. Foi isso que levou à decisão de não prosseguir com a operação.

A oferta do Global 19 nos Estados Unidos e na Europa superou as expectativas do governo brasileiro. Inicialmente, foram oferecidos US$ 500 milhões em títulos, mas a forte procura fez o Tesouro aumentar a oferta para US$ 750 milhões, numa demonstração de maior apetite dos investidores internacionais pelo risco.

A taxa de retorno aos investidores ficou em 5,8% ao ano. É mais baixa do que os 6,127% alcançados em janeiro, quando o Brasil fez outra emissão desse mesmo papel, aproveitando um momento de otimismo do mercado provocado pela posse do presidente dos Estados Unidos, Barack Obama.

Com a emissão feita esta semana, o Tesouro praticamente já conseguiu todos os dólares necessários para honrar os compromissos da dívida externa este ano, segundo informou. O Plano Anual de Financiamento (PAF) informa que o montante a vencer em 2009 é de R$ 16,1 bilhões.