Título: Bônus do Bradesco rende 5,75% aos investidores
Autor: Cucolo, Eduardo ; Nacagawa, Fernando
Fonte: O Estado de São Paulo, 24/02/2012, Economia, p. B3

O banco Bradesco definiu em US$ 1 bilhão sua captação com bônus de 10 anos, após atrair demanda de US$ 7 bilhões para a operação, segundo fontes do mercado. O rendimento ao investidor (yield) oferecido pelos bônus foi fechado em 5,75%, no piso da margem do yield de referência da emissão, que ia até 6%, afirmaram as fontes.

O preço dos papéis e o cupom ainda estão sendo definidos, explicou uma das fontes.

A forte demanda permitiu que o yield da operação ficasse no menor nível proposto e reduziu o custo, medido pelo new issue premium (NIP). O NIP refere-se ao rendimento exigido pelos investidores para a compra dos novos papéis acima do que está sendo oferecido por um bônus do mesmo emissor negociado no mercado secundário.

Pelos cálculos de um dos participantes do mercado, o NIP ficou entre 20 pontos-base e 25 pontos-base, considerando o rendimento de 5,75% e o Treasury de 10 anos a 1,98%. / CYNTHIA DECLOEDT