Título: DE OLHO NA AJUDA DO BNDES, LIGHT ANTECIPA EMISSÃO
Autor: Ramona Ordoñez
Fonte: O Globo, 04/06/2005, Economia, p. 25

Companhia autoriza R$767,2 milhões em debêntures

A Light está correndo contra o tempo para conseguir receber até o próximo dia 30 um empréstimo do BNDES de R$727 milhões, que ainda não foi aprovado pelo banco e é fundamental para concluir o processo de reestruturação da dívida de US$1,5 bilhão (cerca de R$3,6 bilhões) da distribuidora de energia. Ontem, a empresa realizou uma assembléia extraordinária de acionistas para aprovar a emissão de debêntures no valor de R$767,2 milhões.

O diretor Financeiro da Light, Paulo Roberto Pinto, explicou que o objetivo foi ganhar tempo no processo de aprovação e recebimento dos recursos do BNDES. O valor da emissão dos papéis é superior ao do financiamento do BNDES porque a empresa é obrigada a oferecer o direito de preferência para os acionistas minoritários, que hoje têm 5% do capital da Light, enquanto os outros 95% estão com a estatal francesa Électricité de France (EDF).

¿ A análise do banco da parte técnica da proposta do financiamento está bem adiantada. Estamos com esperanças que seja logo aprovado ¿ disse o executivo.

As debêntures serão emitidas porque parte do financiamento o banco vai transformar em participação no capital da Light. Pelo programa de ajuda às distribuidoras, no qual está enquadrado o pedido da Light, o banco poderá transformar 30% do empréstimo em capital acionário. A Light tenta convencer o BNDES a transformar a metade do financiamento em participação. Se isso for feito o banco poderá ficar com 20% do capital total da Light. Depois de concluir a operação, a Light pretende buscar sócios privados brasileiros.