Título: PEQUENOS INVESTIDORES FICAM COM 30% DAS AÇÕES OFERECIDAS PELO BB
Autor: Patricia Duarte
Fonte: O Globo, 28/06/2006, Economia, p. 22

Cerca de 50 mil pessoas pagarão R$ 43,50 por papel. Banco captou R$ 2 bi

BRASÍLIA. Todos os pequenos investidores que fizeram reserva para comprar ações do Banco do Brasil (BB) serão atendidos. Isso significa que eles deverão ficar com cerca de 30% de toda a oferta pública preparada pelo governo, bem acima do mínimo de 20% estipulado inicialmente. O negócio, avaliam os especialistas, é interessante porque o preço dos papéis foi fixado em R$43,50 a unidade, abaixo do valor negociado ontem na Bolsa de Valores (Bovespa), de R$45,98. Este ano, o papel chegou a ultrapassar os R$67.

- Quem comprou fez um bom negócio porque o potencial de valorização é grande. A perspectiva do banco e do setor como um todo é boa - disse o diretor de investimentos da Prosper Gestão, Júlio Martins.

A turbulência no mercado, trazida pelo cenário externo nas últimas semanas, impediu melhores preços na oferta, embora tenham sido levantados pelo BB cerca de R$2 bilhões. Foram colocados à venda 5,5% do capital total do banco, o equivalente a 45,4 milhões de ações. Pelo projeto original, 7,5% do capital seriam oferecidos, mas a parcela do Tesouro (2% do total) ficou de fora. Diante disso, a venda foi feita nas seguintes proporções: Previ (fundo de pensão dos funcionários do BB), com 2%; BNDES, com outros 2%; e tesouraria do BB, com 1,5%.

Com a operação, o volume de captação de recursos com ofertas públicas de ações no país bateu novo recorde, segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Este ano, as empresas brasileiras já levantaram R$15,15 bilhões, superando a cifra de pouco mais de R$14 bilhões de todo o ano passado, que era a maior do Plano Real.

Grande investidor poderá comprar 65% do reservado

Ao todo, estima-se que aproximadamente 50 mil pequenos investidores fizeram reservas, com valor médio de R$12 mil cada. O prazo terminara no último dia 23. Para os grandes investidores, como fundos de pensão e estrangeiros, haverá rateio: só poderão ficar com 65% do que reservaram. Houve grande interesse sobretudo de investidores americanos e europeus. O cálculo final sobre com quantas ações cada interessado ficará sai no dia 27 de julho.

Ainda deverão ser vendidas no mercado cerca de sete milhões de ações do BB em ofertas adicionais restritas aos investidores institucionais - comandadas pelos bancos coordenadores da operação - sendo metade da Previ e metade do BNDES. A previsão é que todos os lotes sejam absorvidos, levando o free float (ações negociadas no mercado) a superar os 13%. Atualmente está em cerca de 7%. Hoje, na Bovespa, o banco assinará a adesão ao Novo Mercado - que exige maior grau de transparência e mínimo de 25% de free float - e terá três anos para se adequar às regras.