Título: Cosan lança etanol na bolsa de NY
Autor: Ordoñez, Ramona e Eloy, Patricia
Fonte: O Globo, 26/06/2007, Economia, p. 18
Empresa pretende captar US$2 bilhões com emissão de ações nos EUA.
Com o apetite cada vez maior do mercado internacional pelo etanol, o Grupo Cosan, maior companhia de açúcar e álcool do Brasil e terceira maior do mundo, chegará à Bolsa de Valores de Nova York (Nyse, na sigla em inglês). A estréia será no início de agosto. Depois de descartar algumas propostas de venda para concorrentes nos últimos três anos, a companhia pretende captar US$2 bilhões na bolsa americana, de acordo com o mercado.
Segundo fato relevante da empresa, o objetivo, com a operação, é se transformar em um player global do segmento de etanol e açúcar. Ao se internacionalizar, a companhia quer poder ter acesso a oportunidades de expansão em diferentes mercados. Também quer garantir melhor posicionamento para atuar mais intensamente na produção de combustíveis alternativos.
Nova empresa terá 51% das ações da Cosan
Para isso, a Cosan fará uma reorganização societária, com a criação da Cosan Limited, sem alterar o controle acionário. Dessa forma, Rubens Ometto Silveira Mello e a família permanecem como acionistas controladores. Ometto é o oitavo brasileiro mais rico, segundo a lista da revista "Forbes", com uma fortuna estimada em US$2 bilhões. A nova empresa terá sede nas Bermudas, paraíso fiscal da América Central. A Cosan Limited terá 51% das ações da Cosan.
O prospecto enviado à Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e à Securities and Exchange Commission (SEC, xerife do mercado de capitais dos EUA) diz que a distribuição dos papéis será feita simultaneamente na Nyse e no Brasil, com os brazilian depositary receipts (BDRs) - recibos que permitem que o investidor brasileiro invista em empresas estrangeiras sem tem de sair da Bovespa.
- A CVM e a SEC devem aprovar a operação em meados de julho. Nos últimos 15 dias do próximo mês, será feito uma apresentação do projeto ao mercado - disse um analista do setor.
Os recursos obtidos pela controladora deverão ser transferidos à empresa operacional por meio de aporte de capital ou empréstimo. Após a conclusão da oferta global, que também depende da aprovação dos membros de conselho das empresas do grupo, será feita uma oferta voluntária dirigida aos acionistas minoritários. Segundo a companhia, a relação de troca será de um para um, sujeita a ajustes. Quem aceitar, vai receber BDRs da Cosan Limited em troca dos papéis ordinários (ON, com direito a voto) da Cosan.
Com o anúncio, a ação ON da empresa fechou em queda de 3,93% na Bovespa. Segundo Daniella Marques, analista da Mercatto Gestão de Recursos, o recuo foi causado pela grande oferta de papéis que a companhia terá com a operação:
- A curto prazo, haverá mais oferta que demanda pelos papéis, o que é normal em operações do tipo. A ação da Cosan é positiva, porque permite uma posição de destaque e visibilidade no mercado externo.