Título: BNDES garante Telemar
Autor: Tavares, Mônica
Fonte: O Globo, 26/09/2007, Economia, p. 28

Empresa pode lançar ações no mercado.

O BNDES se comprometeu a subscrever R$1,25 bilhão no caso de uma possível oferta pública de ações pela Telemar Participações, holding que controla da Oi. A decisão do banco de fomento, que é sócio da empresa com 25%, serviu como uma garantia ao financiamento que a companhia tomou no mercado no valor de R$12,7 bilhões. Os recursos serão usados para viabilizar a operação de recompra de ações preferenciais da controlada Tele Norte Leste Participações.

Representantes do BNDES e da Oi não quiseram comentar o negócio. Na última segunda-feira, no entanto, Fábio Schvartsman, diretor de Relações com Investidores da Telemar, informou a analistas que o apoio do BNDES foi necessário para aumentar o valor do empréstimo junto aos bancos. No leilão de recompra de ações, que acontecerá no próximo dia 11 de outubro, o preço pago por cada papel subiu de R$35,09 para R$45.

A operação já foi desmarcada várias vezes devido a exigências da Security Exchange Commision (SEC) - o órgão regulador do mercado de ações americano - e por causa da turbulência recente provocada pela crise no mercado imobiliário dos Estados Unidos.

- Caso o leilão das preferenciais seja bem-sucedido, o que significa a adesão de, pelo menos, dois terços dos acionistas da empresa, o endividamento da Telemar Participações será grande. O compromisso do BNDES, de subscrever parte de uma oferta pública da holding, é uma forma de alongar essa dívida - disse a analista da Brascan Corretora Beatriz Batelli.

Schvartsman acrescentou, porém, que o objetivo é não usar os recursos do banco. (Mirelle de França)