Título: Governo injetou R$ 80 bi na oferta da Petrobras
Autor: Bôas, Bruno Villas; Carneiro, Lucianne
Fonte: O Globo, 06/10/2010, Economia, p. 27

Número de pequenos investidores decepcionou: 104 mil compraram R$ 3 bi em ações. União ficou com 66,4% da capitalização

Com uma adesão menor do que a esperada dos investidores pessoas físicas e estrangeiros, o governo federal encerrou a capitalização da Petrobras com 48,27% de participação na companhia, que antes era de 39,8%. União, BNDES e o Fundo Soberano Brasileiro (FSB) injetaram somados R$ 79,847 bilhões na estatal, valor superior aos R$ 74,8 bilhões necessários para pagar os barris de petróleo da cessão onerosa.

Pelo sistema da cessão onerosa, o governo cedeu para a Petrobras explorar 5 bilhões de barris de petróleo em áreas não licitadas do présal.

Em pagamento, recebeu ações da empresa. O avanço na participação do governo ocorreu principalmente sobre a fatia dos estrangeiros, que encolheu de 37,4% para 31% após a oferta.

Desde o começo da capitalização, bancos estrangeiros divulgaram relatórios criticando principalmente o preço do barril de petróleo da cessão onerosa da Petrobras, definido pelo governo em US$ 8,51.

A demanda do investidor estrangeiro ficou abaixo do esperado e quem deu conta da capitalização foi governo, que adquiriu 66% de toda a oferta, e os investidores institucionais disse um analista, que pediu para não ser identificado.

Adesão de pessoas físicas abaixo da oferta do BB Segundo dados divulgados pela Petrobras na noite de segundafeira, 104 mil investidores pessoas físicas aderiram à oferta da companhia no Brasil e colocaram somados R$ 3,37 bilhões na estatal. O valor inclui a oferta prioritária (para quem já era acionista) e para os demais interessados.

O número de pessoas físicas que aderiram à oferta representa 17% dos 600 mil investidores cadastrados na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa).

É inferior, por exemplo, à adesão na oferta do Banco do Brasil, que teve participação de 115.103 investidores pessoas físicas em 2007.

Na oferta da BM&F Bovespa, naquele mesmo ano, foram 253.707 investidores.

O momento da capitalização foi muito difícil. Nos EUA, há caso de ofertas públicas iniciais canceladas por falta de demanda. E é normal que, em época eleitoral, existam dúvidas sobre o uso do dinheiro pela Petrobras disse Alexandre Póvoa, presidente Modal Asset.

Somados pessoas físicas, investidores institucionais e empresas, a participação desse grupo na companhia encolheu de 22,80% para 19,9%, segundo dados da Petrobras.

Os fundos de investimento e de previdência privada colocaram somados R$ 11,7 bilhões na capitalização. Foram 1.703 fundos de investimento e 69 de previdência privada.

Ontem, apesar da alta do Ibovespa, principal índice de Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), as ações da Petrobras registraram queda.

Petrobras ON (ordinária, com direito a voto) perdeu 0,56%, a R$ 30,39, e a preferencial (PN, sem voto) recuou 1,46%, a R$ 26,98.

Itaú reduz recomendação para papéis da empresa O desempenho é uma reação ao relatório da Itaú Corretora, que reduziu a recomendação para as ações da companhia.

A expectativa para o desempenho das ações preferenciais agora é em linha com o mercado, ante uma recomendação anterior para acima da média do mercado.

No relatório o primeiro após o período de silêncio por causa da oferta de ações , a analista Paula Kovarsky afirmou que entre os motivos da piora na recomendação estão a diluição depois da capitalização, incluindo o exercício do lote suplementar, e a aquisição dos barris de petróleo na cessão onerosa em US$ 2 acima do preço considerado justo.

A Itaú reduziu ainda o preçoalvo para a ação preferencial, de US$ 41,80 para US$ 38,20, uma diferença de 29% para p valor atual do papel.