Título: Carrefour deverá debater fusão este fim de semana
Autor: Camarotti, Gerson
Fonte: O Globo, 02/07/2011, Economia, p. 31

Conselho discutirá oferta novamente

PARIS e SÃO PAULO O Conselho de Administração do Carrefour planeja se reunir novamente em breve, pois não chegou a um acordo quanto à fusão com o grupo Pão de Açúcar, após analisar os prós e contras da oferta. A data do encontro ainda não foi definida, mas, segundo uma fonte da agência de notícias Reuters, a reunião poderia ocorrer neste fim de semana.

- Pode ser neste fim de semana ou no início da próxima semana - disse a fonte.

O Carrefour se recusou a comentar o assunto.

Na terça-feira, o fundo de investimento Gama, controlado pelo banco BTG Pactual, apresentou uma proposta para unir o grupo Pão de Açúcar às operações brasileiras do Carrefour, em um negócio que contaria ainda com participação do BNDESPar, braço de participações do BNDES. Pelos termos apresentados, Gama e BNDESPar formariam a Nova Pão de Açúcar (NPA) e, após uma série de etapas, o Carrefour teria sua operação no Brasil incorporada pelo Pão de Açúcar.

No fim da reorganização societária, os atuais acionistas do Pão de Açúcar mais o BTG e o BNDESPar ficariam com 50% da NPA, além de uma participação de 11,7% na matriz do Carrefour, na França. O Carrefour, por sua vez, teria os 50% restantes da NPA. A proposta, válida por 60 dias, prevê investimento de 1,7 bilhão do BNDESPar e 300 milhões do BTG Pactual