Título: Eike recupera R$ 2,7 bilhões após parceria com BTG Pactual
Autor: Hadar, Daniel
Fonte: O Globo, 08/03/2013, Economia, p. 29

Após uma longa sequência de perdas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), as ações das empresas do grupo EBX - holding que reúne os negócios de Eike Batista - voltaram a render bilhões. Em apenas um dia, após o anúncio de parceria estratégica com o banco BTG Pactual, de André Esteves, cinco das seis empresas do grupo listadas na Bolsa tiveram ganho de R$ 2,7 bilhões em valor de mercado, valendo agora R$ 25,7 bilhões. Só em 2012, elas haviam perdido R$ 30 bilhões em valor de mercado. Mas, apesar da disparada de ontem, as empresas "X" ainda valem R$ 4,3 bilhões a menos do que no fim de 2012.

A parceria estratégica com o BTG foi entendida como um sinal positivo, já que as empresas "X" enfrentam um momento delicado, com analistas duvidando a capacidade do grupo de cumprir metas e manter caixa para concluir investimentos.

- O grupo passava por uma crise de confiança muito grande. A entrada do BTG é mais do que garantia de financiamento, é o selo de confiança que era necessário - disse a analista Luana Helsinger, do grupo GBM.

A parceria é, na prática, um contrato de prestação de serviço de Esteves, com uma fortuna avaliada em US$ 4,9 bilhões pelo ranking de bilionários da agência Bloomberg, às empresas de Eike, cuja riqueza é avaliada, na mesma lista, em US$ 10,6 bilhões. O acordo inaugura uma espécie de cogestão na EBX, segundo fontes próximas aos bilionários. Um comitê formado pelos dois executivos e por assessores vai organizar estratégias de negócios. A expectativa é que o BTG facilite a captação de recursos pela EBX, com emissões de títulos de dívida ou atração de novos sócios para os projetos do grupo.

O próprio BTG pode, no futuro, virar acionista de negócios já existentes ou que serão desenvolvidos. Excluindo os serviços bancários, para os quais o BTG não terá garantia de exclusividade, o banco de Esteves vai ser remunerado proporcionalmente ao ganho de valor das ações das empresas "X".

O serviço é parecido com a atuação do BTG na TAM, contratada de junho de 2009 até a conclusão da fusão com a LAN. Esteves também compôs um comitê com os donos da companhia aérea e formulou negócios como a aquisição da rival Pantanal, a criação e abertura de capital da Multiplus.

No caso da EBX, o BTG também vai manter uma linha de crédito para Eike.

- Esse tipo de serviço é inovador. Agrega valor porque traz a visão do mercado financeiro para dentro da empresa e oportunidades de cada momento. Além disso, a EBX poderá contar com sócios do BTG, como fundos soberanos, em emissões de dívidas e ações - disse Luiz Cezar Fernandes, um dos fundadores do banco Garantia e ex-sócio de Esteves no Pactual.

Com alta de 17,04%, a R$ 3,64 - após chegar a 19,94% na máxima do dia -, as ações ordinárias (ON, com direito a voto) da MMX tiveram ontem o melhor desempenho entre as companhias do Ibovespa. Também subiram os papéis ON de OGX Petróleo (16,44%), LLX (10,41%), OSX (10,18%) e MPX (1,54%)