Título: Net obtém adesão de credores para troca de dívida
Autor: Taís Fuoco
Fonte: Valor Econômico, 11/03/2005, Empresas &, p. B3

A Net Serviços de Comunicação obteve a adesão de 98% dos bônus da antiga Multicanal em circulação à sua proposta de troca dos títulos por dívida nova e dinheiro, uma das últimas etapas dentro do programa de reestruturação anunciado pela companhia no ano passado. O prazo para a adesão se encerrava na quarta-feira passada, mas a companhia informou uma extensão do prazo de manifestação até o dia 17 deste mês para cumprir exigências burocráticas do processo. Segundo o comunicado da Net, a prorrogação do prazo satisfaz "outras condições precedentes ao fechamento da reestruturação".

Com a adesão atual dos detentores de bônus da Multicanal, a concordância total de credores à proposta de reestruturação da dívida atinge 95%, índice estipulado pela própria Net como meta para o sucesso da operação. A operadora Multicanal foi adquirida pela Net no ano de 2000. Os títulos foram emitidos em junho de 1996 e equivaliam a aproximadamente US$ 127,7 milhões em 30 de junho de 2004. A proposta da Net é de que 40% do valor seja trocado por dinheiro em 30 de junho deste ano e o restante seja trocado por novo título emitido pela companhia, com prazo de amortização a partir de 2006. O mercado acionário recebeu bem o comunicado da companhia. As ações preferenciais da operadora (PN) fecharam o pregão de ontem da Bolsa de Valores de São Paulo cotadas a R$ 0,95, com alta de 13,09% no dia. No mês, os papéis acumulam valorização de 10,47%. Enquanto caminha para o final do processo de reestruturação da dívida, de cerca de R$ 1,3 bilhão, a Net anunciou também ontem um acordo com a rede de canais HBO, da Time Warner. A partir do dia 16 deste mês, os assinantes do serviço analógico da Net passam a ter opção de pacote com os canais HBO e HBO Plus, enquanto os usuários do serviço digital poderão ter até dez canais da rede. De acordo com Francisco Valim, presidente da Net, a demanda por mais filmes na grade de programação foi detectada pela empresa em pesquisa junto aos usuários. Segundo ele, "o foco é ampliar a rentabilidade por assinante e reduzir os níveis de cancelamento do serviço", que no último trimestre de 2004 (último balanço divulgado pela companhia) eram de aproximadamente 14%. No caso dos assinantes analógicos, a opção será o pacote Premium, com os canais HBO e HBO Plus, e mensalidade de R$ 139,90. Já os residentes em São Paulo e Rio que optarem pela modalidade digital do serviço terão a opção do pacote Silver, com três canais HBO a R$ 149,90 mensais, ou o pacote Gold, incluindo toda a família HBO, pagando uma mensalidade de R$ 163,90. A Net tinha cerca de 1,4 milhão de usuários analógicos no último balanço, enquanto no serviço digital, lançado em novembro apenas em São Paulo e Rio, a base de assinantes é de 10 mil residências até agora. O vice-presidente da HBO Latin America, Emilio Rubio, ressaltou que "a Net representa 40% das casas codificadas na América Latina" e que, por isso, a parceria com a operadora representará "um crescimento importante para nossos canais". Para divulgar a ampliação de sua grade, a Net investirá cerca de R$ 5 milhões em ações de marketing e campanha na mídia, a cargo da agência Loducca. As operadoras de TV por assinatura reunidas na associação Neo TV, por sua vez, afirmam estar "em negociações bastante avançadas" para levar os canais Telecine, hoje distribuídos apenas por Net e Sky, às suas grades de programação. Desta forma, elas acreditam que a oferta do mercado ficará mais equilibrada, depois do anúncio da Net de que passará a incluir os canais HBO em sua programação. A entidade reúne 51 operadoras de TV por assinatura, entre cabo e MMDS (via microondas de rádio). Juntas, elas representam cerca de 730 mil assinantes em todo o país, cerca de metade da base de clientes da Net. Segundo a associação, 35 de suas operadoras distribuem os canais HBO, que agora passam a ser empacotados também pela Net. Neusa Risette, diretora-geral da Neo TV, viu o anúncio da Net como uma boa notícia. "Pode ser mais um passo para acabar com todo o tipo de exclusividade no país", disse Neusa. Na sua avaliação, "o ambiente ficou totalmente propício para que as autoridades derrubem qualquer exclusividade no setor".