Título: TAM estréia na Bovespa com estabilidade de preço
Autor: Vanessa Adachi
Fonte: Valor Econômico, 15/06/2005, Empresas &, p. B2

Aviação Oferta foi de R$ 543 milhões, a maior parte aumento de capital

Depois de duas tentativas frustradas no passado, a companhia aérea TAM finalmente conseguiu ontem realizar o antigo sonho de seu fundador, o comandante Rolim Amaro, morto em 2001 num acidente de helicóptero, de desembarcar na bolsa de valores. Quem fez soar a campainha da abertura dos negócios na Bovespa foi uma sorridente Noemy Amaro, a viúva do comandante Rolim. "Sinto uma grande emoção e também a falta do principal articulador disso tudo. Teria sido um dia de glória para ele (Rolim), um evento que ele esperava há muito tempo", disse Noemy, que hoje preside o conselho da empresa. A viúva de Rolim, geralmente avessa a contados com a imprensa, disse que a TAM terá de se acostumar a conviver agora com os novos acionistas minoritários. "Mas acredito que estamos preparados, com regras de governança corporativa." O primeiro dia de negociações das ações da empresa foi marcado pela estabilidade do preço. A ação preferencial da aérea chegou a ceder ligeiramente durante o dia, mas fechou a R$ 18, o mesmo valor da venda aos investidores. Foto: Carol Carquejeiro/ Valor

Noemy Amaro, viúva do comandante Rolim e presidente do conselho da TAM: família ficou com uma parcela de R$ 76 mi No total, foram captados R$ 543 milhões com a oferta, dos quais cerca de 70% corresponderam a um aumento de capital. Os outros 30% foram vendidos pela família Amaro, controladora da companhia, e por fundos de private equity geridos pelo CSFB e pelo Bassini Playfair Right. O volume captado ainda pode subir, caso seja vendido, nos próximos 30 dias, o lote suplementar de 15% da oferta. Com a operação, a participação da família Amaro na empresa caiu de 73% para 59%. E os fundos reduziram sua posição de 27% para 19%. "Os acionistas venderam uma parte pequena, o que deixa uma mensagem forte para o mercado de que esperam uma valorização da TAM no futuro", disse Líbano Barroso, vice-presidente financeiro e de relações com investidores. Dos R$ 543 milhões captados, coube à família Amaro R$ 76,6 milhões. Até agora, a TAM tinha apenas 0,54% do seu capital em bolsa. Por conta disso, a operação está sendo considerada praticamente como uma oferta inicial de ações. Com a oferta, o chamado "free float" da companhia passou a 21% do seu capital. Se o lote adicional for vendido, o percentual colocado no mercado poderá ir a 24%. Ao falar da destinação dos recursos do aumento de capital, Marco Bologna, presidente da TAM, confirmou que há negociações em estágio final com a Airbus para a aquisição de 20 novas aeronaves, além de 20 opções.