Título: Unibanco lança bônus perpétuo de US$ 250 mi
Autor: Cristiane Perini Lucchesi
Fonte: Valor Econômico, 19/07/2005, Finanças, p. C1

O Unibanco lançou ontem títulos perpétuos, sem vencimento final, de US$ 250 milhões para "Tier 1" - como é conhecida no mercado internacional a dívida subordinada, que entra como capital no balanço do banco. Os títulos, lançados sob a liderança da Merrill Lynch e do UBS, têm opção de resgate antecipado por parte do emissor a partir de seu quinto ano de existência, como os demais títulos perpétuos emitidos por empresas brasileiras: US$ 750 milhões da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN); US$ 150 milhões da Braskem; e US$ 300 milhões do Bradesco. Os títulos do Bradesco também foram para dívida subordinada "Tier 1". A dívida subordinada "Tier 1" é assim chamada pois, em caso de falência, é a última a ser paga. Fica subordinada ao pagamento dos demais credores. Só os acionistas recebem depois. Além disso, o pagamento aos credores é suspenso automaticamente se o banco estiver desenquadrado no Índice de Basiléia, que determina o grau de alavancagem mínima permitida em relação ao patrimônio líquido da instituição. Por isso, os papéis "Tier 1" têm risco maior do que eurobônus comuns de dívida. As visitas aos investidores do Unibanco para a venda dos papéis vão começar hoje em Cingapura, amanhã serão em Hong Kong e, no resto da semana, na Europa, informou o banco.