Título: Bradesco, Cruzeiro do Sul e Teka emitem
Autor: Cristiane Perini Lucchesi e Arnaldo Galvão
Fonte: Valor Econômico, 19/09/2005, Finanças, p. C1
O Bradesco foi o primeiro banco nacional a emitir títulos em reais no exterior aproveitando o espaço aberto deixado pelo governo federal. Ontem, o banco anunciou aos investidores por meio do líder da operação, o Banco Pactual, o lançamento de papéis de prazo de vencimento em cinco anos e juros de 14% ao ano. Deve ser só o primeiro dos muitos bancos brasileiros a emitir eurobônus em reais. Os bancos lançam papéis em reais e deixam o dinheiro lá fora ou ingressam com os recursos no país de forma a evitar a tributação. As empresas quase não emitem em reais, pois não têm como evitar o custo fiscal alto se quiserem ingressar com os recursos. O Imposto de Renda de 15% sobre os juros remetidos, que é cobrado em todos os eurobônus, fica muita alto considerando-se os altos juros em reais. A única empresa não-financeira brasileira a lançar títulos em reais até agora foi a Eletropaulo. Aproveitando o bom momento para o país, também a Teka prepara-se para lançar títulos no exterior, em dólares, segundo informações do mercado. O líder é a Queluz Securities. O valor dos bônus a serem emitidos seria de US$ 30 milhões a US$ 40 milhões, o prazo de vencimento é estimado em três anos e os juros que a empresa se dispõe a pagar em dólar são de 12% ao ano. Já o Banco Cruzeiro do Sul fechou operação de US$ 10 milhões, de prazo de vencimento em 18 meses, e pagou rendimento de 8,5% ao ano ao investidor internacional. O líder foi a BCP Securities. A liquidação será em 29 de setembro e o vencimento, em 29 de março de 2007.(CPL)