Título: Petrobras fecha operação de US$ 500 mi
Autor: Schüffner, Cláudia
Fonte: Valor Econômico, 09/10/2006, Finanças, p. C3

A Petrobras anunciou sexta-feira uma captação de US$ 500 milhões em títulos de dívida global no mercado internacional, a primeira operação do gênero depois que a companhia obteve o grau de investimento pela Moody's , em outubro de 2005. O objetivo da operação, segundo o diretor financeiro da Petrobras, Almir Barbassa, foi melhorar o perfil da dívida e estabelecer um novo patamar de custo dos papéis.

Os títulos, que foram lançados por meio da subsidiária Petrobras International Finance Company (Pifco), têm 10 anos de prazo e rendimento líquido de 6,185%, o que representou uma taxa de 1,55% sobre os títulos do Tesouro dos EUA. São condições bem melhores do que a da última operação do gênero feita pela estatal, em setembro de 2004, quando captou US$ 600 milhões, pagando rendimento líquido de 7,75% aos investidores (total de 7,95%), o equivalente a 3,79% sobre os títulos do Tesouro americano.

A operação foi precificada no dia 29 de setembro e concluída na sexta-feira, quando se deu o desembolso, sendo coordenada pelo UBS e Morgan Stanley. A procura para esses papéis chegou a US$ 1,3 bilhão. Segundo Barbassa, além de refletir de maneira mais adequada o custo da companhia, que tem robusto programa de investimentos, a captação pode ser usada na gestão do passivo.

Em julho a Petrobras usou seu caixa (de US$ 10 bilhões) para recomprar, antecipadamente, US$ 1,216 bilhão em papéis de sua dívida externa. Com isso, reduziu a dívida de US$ 2,95 bilhões para US$ 1,7 bilhão. Com essa operação, a companhia já captou US$ 1,050 bilhão em 2006, sendo US$ 250 milhões adicionais a um empréstimo de US$ 500 milhões (iniciado em 2005) e US$ 300 milhões no mercado japonês.