Título: Unialco compra a participação de minoritários
Autor: Bouças, Cibelle
Fonte: Valor Econômico, 28/06/2007, Agronegócios, p. B11

O grupo Unialco, de Guararapes, no noroeste de São Paulo, presidido pelo empresário Luiz Guilherme Zancaner, concluiu ontem a compra de 25,4% de participação na companhia, que estava nas mãos de acionistas minoritários. Com a conclusão dessa operação, a família Zancaner aumenta a participação no grupo para 80% e ganha musculatura para expansão. Os projetos do grupo são investir R$ 440 milhões em duas novas usinas de açúcar e álcool.

A compra dos 25,4% de participação foi feita pela Zancaner Participações (ZP), empresa que pertence a Zancaner e seu irmão. Os acionistas que detinham essa participação, um total de 15, eram produtores e fornecedores de cana que decidiram sair do negocio. O valor da operação envolvendo os acionistas não foi revelado. O Valor apurou, contudo, que a negociação foi em torno de US$ 30 milhões.

Com a saída desses acionistas, o grupo Unialco - formado pela ZP, com 80%, tem como sócios outros três acionistas, também produtores de cana, com 17,5% de participação. Os outros 2,5%, que fazem parte de um espólio, deverão ser adquiridos por Zancaner, afirmou o empresário. A operação foi assessorada pela Brasilpar, assessoria financeira especializada em fusões e aquisições. "Essa negociação estava em andamento há alguns meses e foi concluída sem nenhum problema envolvendo esses acionistas", afirmou Luiz Eduardo Costa, sócio-diretor da Brasilpar.

Com a reestruturação acionária concluída, o grupo prepara-se para dar um salto na produção, impulsionado por investimentos em projetos greenfield, ou seja, construção de novas unidades.

Com faturamento de R$ 360 milhoes na safra 2006/07, o grupo Unialco tem duas usinas em operação, uma em São Paulo, e outra no Mato Grosso do Sul, que encerraram abril com moagem de 3,5 milhões de toneladas.

O grupo devera colocar em operação outra usina no Mato Grosso do Sul, em Dourados, em parceria com pecuaristas locais, um investimento de R$ 250 milhões, com início das operações a partir de 2008. O projeto está sendo financiado pelo Banco do Brasil.

Outra unidade está sendo construída em Suzanópolis em parceria com dois grupos estrangeiros - o Pantaleon, da Guatemala, e Manuelita, da Colômbia. O Valor já antecipara a intenção do grupo em se aliar aos estrangeiros nesse projeto. Zancaner confirmou que a parceria foi concluída e a usina deverá entrar em operação em 2009.

O objetivo, com esses dois investimentos, é que o grupo processe cerca de 6 milhões de toneladas de cana nos próximos três anos. Zancaner descarta, neste momento, encontrar parceiros estratégicos para alavancar a expansao. "Tive conversas com alguns investidores, mas a Unialco continuará sozinha por enquanto."