Título: Empresas de leasing emitem R$ 8 bi
Autor: Altamiro Silva Júnior
Fonte: Valor Econômico, 27/01/2005, Finanças, p. C1

O setor de leasing passa por uma febre de emissão de debêntures. A Itauleasing concluiu na segunda-feira uma emissão de R$ 4 bilhões, a maior destes papéis já feita no país. Além do Itaú, a Unibanco Leasing e a Bradesco Leasing planejam lançar debêntures nos próximos meses. O lançamento do Unibanco será de R$ 2 bilhões e já está em análise pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O Bradesco ainda não definiu os detalhes, mas deve emitir em torno de R$ 2 bilhões, segundo uma fonte do mercado. Só a emissão do Itaú representa 40% de todos os lançamentos de debêntures de 2004, que ficaram em R$ 9,6 bilhões. No ano passado, houve apenas uma emissão do setor de leasing, feita em janeiro pela Bic Arrendamento Mercantil, de R$ 100 milhões. O volume de novos negócios em arrendamento mercantil (leasing) aumentou nada menos que 118,9% no ano passado, até novembro, quando comparado com o mesmo período de 2003, segundo os dados mais recentes da Associação Brasileira das Empresas de Leasing (Abel). As operações chegaram a R$ 10,964 bilhões. Antônio Bornia, presidente da Abel, em entrevista ao Valor na semana passada, destacou que o aumento dos negócios com leasing acompanha a retomada do crescimento econômico e dos investimentos das empresas. A maior parte dos recursos do leasing vai para o setor de serviços, com participação de 38,7% no volume contratado, segundo os dados de novembro. Em seguida, aparecem as pessoas físicas, com 27,5%; a indústria, com 14,2%; e o comércio, 11,7%. Os automóveis são o bem mais procurado para fazer leasing, com 66,1% das destinação dos negócios. Em seguida vêm máquinas e equipamentos (19,4% de participação) e equipamentos de informática (12%). A Itauleasing vai usar parte dos recursos captados para financiar as operações de leasing. A outra parte vai para o caixa da empresa. A companhia é a maior do setor, segundo o ranking da Abel, com 25,7% do mercado e carteira de R$ 3,4 bilhões. O Valor procurou o Itaú BBA, banco que coordenou a emissão, mas a instituição não quis comentar. A Itauleasing conseguiu colocar todos os R$ 4 bilhões em apenas um dia, segundo dados da Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto (Andima). As debêntures foram emitidas em duas séries, de R$ 2 bilhões cada, com vencimento em outubro de 2024. As séries terão remunerações diferentes: a primeira terá rentabilidade baseada na taxa DI; a segunda será corrigida pela variação do dólar e vai pagar juros de 6,5% ao ano. Os planos da Itauleasing não param por aí. A CVM aprovou no último dia 14 um programa de emissão de debêntures da empresa, que prevê o lançamento de R$ 10 bilhões em dois anos. A instituição chegou a tentar emitir debêntures em 2003, mas conseguiu demanda apenas para a metade dos papéis. A Bradesco Leasing também chegou a tentar um emissão no início do ano passado, mas acabou desistindo. (Colaborou Janes Rocha)