Título: Anhanguera faz a quinta compra por R$ 247 milhões
Autor: Campassi ,Roberta
Fonte: Valor Econômico, 02/10/2007, Empresas, p. B2

Carbonari, presidente da Anhanguera: meta é chegar a 100 mil alunos em 2008 A agitação que tomou conta do setor de educação nos últimos meses pode ser exemplificada pelo dia de ontem, quando foram anunciados os detalhes de um projeto de abertura de capital e uma grande aquisição.

A Anhanguera Educacional anunciou a maior compra realizada no setor desde que este chegou à Bolsa de Valores - com a própria Anhanguera, em março deste ano. Já o SEB (Sistema Educacional Brasileiro), controlador da rede de escolas e faculdades COC, apresentou os termos de sua oferta de ações, que será a quarta do segmento e poderá movimentar mais de R$ 500 milhões.

A Anhanguera adquiriu 100% das ações do Centro de Ensino Superior de Campo Grande (Cesup) e da União da Associação Educacional Sul-Matogrossense (Unaes), no Mato Grosso do Sul, por R$ 246,8 milhões, conforme a ata da assembléia de acionistas. O valor por cada um dos 37,6 mil alunos das duas instituições - chamadas de Mantenedoras - é de R$ 6,56 mil, superior ao preço pago em outros negócios feitos pela Anhanguera e por concorrentes. O negócio foi aprovado pelos acionistas no último dia 28. Em julho, a companhia pagou R$ 4,5 mil por cada aluno da Educacional Noiva do Mar, no Rio Grande do Sul. Em agosto, a Estácio de Sá comprou o Centro Universitário Radial por R$ 5,25 mil por estudante matriculado.

Ao incorporar os alunos das Mantenedoras, em sua quinta aquisição no ano, a Anhanguera passa a ter 85 mil matriculados. Devido ao aumento de mais de 70%, a empresa antecipou suas metas. Agora, pretende alcançar a marca de 100 mil estudantes já no ano que vem e não mais em 2011, como previa anteriormente. Segundo o presidente da companhia, Antonio Carbonari Netto, a Anhanguera quer chegar ao rol das cinco maiores instituições de ensino superior no Brasil - hoje, está entre as oito maiores.

As Mantenedoras controlam seis instituições de ensino superior com um total de nove campi estabelecidos em quatro cidades do Mato Grosso do Sul - Campo Grande, Dourados, Ponta Porã e Rio Verde. A compra inclui ainda uma editora, uma farmácia e um centro de pesquisas. Como a Anhanguera já controla uma instituição em Anápolis (GO) com 14 mil alunos, torna-se líder em ensino superior na região Centro-Oeste, segundo informou ao mercado.

Do valor de R$ 246,8 milhões, R$ 7,9 milhões correspondem à assunção de dívida líquida, R$ 148,8 milhões serão pagos à vista e R$ 50 milhões após doze meses. O restante será pago em três parcelas condicionadas a metas de crescimento no número de alunos matriculados em cursos à distância.

Atualmente, 15 mil alunos das Mantenedoras estão matriculados nessa modalidade de ensino. "Queremos dobrar esse número em 2008", afirma Carbonari. "O maior mercado de ensino à distância está nas cidades de pequeno porte, onde o público existente ainda não justifica a construção de uma unidade fixa de ensino." Segundo o executivo, outro público-alvo são os profissionais que não têm tempo para fazer cursos nos horários convencionais. "Também estamos desenvolvendo para 2008 um projeto específico para a terceira idade", diz. Ao estrear no segmento à distância, a Anhanguera segue os passos da Kroton e da Estácio, que abriram capital no segundo semestre deste ano e também já anunciaram aquisições.