Título: Bovespa é a quarta maior bolsa do mundo em IPOs
Autor: Lucchesi , Cristiane Perini
Fonte: Valor Econômico, 08/01/2008, Finanças, p. C8

A Bolsa de Valores de São Paulo foi a quarta colocada entre as bolsas no mundo todo em emissões públicas iniciais de ações (IPOs) em 2007, segundo a Thomson Financial. Ficou atrás da Bolsa de Londres, da Nasdaq (de ações de alta tecnologia em Nova York), e da Bolsa de Hong Kong. No total, foram realizados US$ 30,13 bilhões em IPOs na Bovespa no ano passado, um aumento de 296,3% na comparação com 2006. A participação foi de 9,76% no volume global.

Considerando-se a emissão de ações e títulos conversíveis, o volume totalizou US$ 876,3 bilhões no ano passado no mundo todo, diz a Thomson, um aumento de 21,8% na comparação com 2006 e um recorde histórico. O destaque maior foi a China, que realizou US$ 117,7 bilhões ou 13,4% do total emitido, ficando em segundo lugar e perdendo apenas para os Estados Unidos. O Brasil também ganhou espaço, crescendo de US$ 13,3 bilhões para US$ 39,2 bilhões. Para este ano, os bancos acreditam em uma queda de 30% a 60% no total de emissão de ações no Brasil.

O mercado global já foi afetado pelo aperto do crédito nos Estados Unidos e Europa. O total de IPOs no mundo caiu 9% no segundo semestre em relação ao primeiro e as emissões de lotes adicionais de ações ("follow-on") caíram 17,4%. Mas, o total de títulos conversíveis lançados cresceu 55,3%.

Em 2007, o banço suíço UBS saiu na frente nos rankings globais, atingindo a primeira posição quando são levados em conta apenas os IPOs, mas também se forem adicionados as demais ofertas de ações e de títulos conversíveis, com US$ 81,3 bilhões em operações realizadas. Somente em IPOs, o UBS esteve à frente de US$ 33,991 bilhões. Em segundo lugar no ranking global veio o JPMorgan, com US$ 77,8 bilhões realizados. O Goldman Sachs, o primeiro colocado do ranking global de 2006, ficou com a quarta posição em 2007.

No Brasil e na América Latina, a primeira posição em volume de IPOs ficou com o Credit Suisse. O banco liderou um total de US$ 8,163 bilhões em IPOs na Bolsa de Valores de São Paulo, enquanto o UBS, o segundo colocado, ficou com US$ 7 bilhões, e o Itaú BBA, o terceiro, esteve à frente de US$ 3 bilhões.

O aumento da concorrência no mercado brasileiro se fez sentir, pois os três bancos líderes, apesar de se consolidarem nas suas posições, perderam participação no mercado. O Credit Suisse ficou com 27,1%, na comparação com os 35% de 2006. O UBS caiu de 29,4% para 23,4% e o Itaú BBA, por sua vez, teve redução de 12,9% para 10%. No Brasil, quem mais ganhou posição foi a Goldman Sachs, graças, em grande parte, ao IPO da Bovespa. O banco tinha participação de 1% em 2006, com uma operação realizada, e chegou a 8,2% em 2007, ao liderar três operações.

No Brasil, o UBS aparece na frente no ranking da Thomson quando é levado em consideração o volume de operações de IPOs. O banco suíço esteve à frente de 33 IPOs, na comparação com os 29 do concorrente Credit Suisse. Considerando-se os lotes adicionais de ações, o UBS também saiu à frente no Brasil, com US$ 1,5 bilhão em operações realizadas, e na América Latina. O Credit Suisse ficou na segunda posição em "follow-on".