Título: Gerdau consolida negócios de aços especiais
Autor: Ribeiro , Ivo ; Torres , Fernando
Fonte: Valor Econômico, 23/05/2008, Empresas, p. B7

O grupo Gerdau consolidou o negócio de aços especiais no Brasil com a aquisição dos 28,88% de participação do BNDES no capital de Aços Villares. Com a operação, o grupo gaúcho passa a deter, direta e indiretamente, 52,26% do capital total e votante da siderúrgica paulista. A empresa era até agora controlada pela espanhola Sidenor, com 58,44%, companhia da qual a Gerdau é dona de 40% das ações, em acordo conjunto de acionistas com a BNDESPar que data de abril de 2007.

No início de 2006, a Gerdau entrou no capital da Sidenor com desembolso de mais de US$ 400 milhões e marcou sua presença na Europa nesse segmento de aço, voltado cerca de 80% para atendimento da indústria automotiva. Seus sócios no negócio foram o banco Santander (40%) e um grupo de executivos da empresa, com 20%. Os parceiros têm direito de opção de venda de suas participações ao grupo brasileiro ao final de cinco anos.

Além da Aços Villares, a Gerdau tem operação própria no país, a antiga Aços Finos Piratini, no Rio Grande do Sul, cuja capacidade de produção beira 500 mil toneladas por ano. A capacidade instalada da Villares, que passou a ser consolidada este ano nos resultados do grupo, depois da aprovação do negócio pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) no fim do ano passado, é de 930 mil toneladas por ano, conforme dados do Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS). Esse volume inclui a unidade de negócio de cilindros de laminação (50 mil toneladas).

A companhia acertou pagamento de R$ 1,3 bilhão à BNDESPar, oferecendo debêntures da holding do grupo, a Metalúrgica Gerdau, que são conversíveis em ações da sua controlada operacional, a Gerdau S.A., segundo comunicado que divulgou na noite de quarta-feira. O negócio representou valor de R$ 1,3685 por ação da Villares, com prêmio de 9,48% sobre o preço de fechamento na Bovespa na quarta-feira.

Permanecem como acionistas minoritários da Villares o grupo ArcelorMittal, com 4,4%, membros da família Villares, fundadora da empresa, com 3,1%, o grupo Itaúsa, com 1,7% e outros investidores (3,5%).

Com a recente aquisição da americana MacSteel, divisão de aços especiais da Quanex Corporation, o grupo Gerdau se consolidou como o líder mundial na oferta de aços especiais, com operações na América do Norte, América do Sul e Europa. A capacidade total de produção passou a 3,71 milhões de toneladas por ano - 1,36 milhão no Brasil (usinas no Sul e em São Paulo), 1,2 milhão nos EUA (três "minimills" no Michigan e Arkansas) e 1,15 milhão de toneladas na Espanha (quatro unidades na região basca). O próximo alvo do grupo é ter uma base de produção nesse segmento na Ásia, possivelmente na China e/ou Índia.

De janeiro a março, a Aços Villares teve receita líquida de R$ 503 milhões e lucro líquido de R$ 83,4 milhões, com vendas de 177 mil toneladas (95% construção mecânica e 5% cilindros).

No balanço financeiro do primeiro trimestre, a Gerdau já divulgou separadamente os resultados do negócio aços especiais, ainda sem a MacSteel (a aquisição foi completada em 23 de abril). A receita líquida foi de R$ 1,58 bilhão e resultado operacional (lajida) de R$ 325 milhões, com margem de 20,6%. No período, a produção de aço bruto foi de 579 mil toneladas (Brasil e Europa).

A produção total de aço do grupo somou 5,13 milhões de toneladas, apontando ritmo de 20,5 milhões de toneladas para o ano, o que lhe posiciona entre os dez maiores do mundo. A receita líquida atingiu R$ 8,95 bilhões no trimestre. (*Valor Online)