Título: Três grupos concentram disputa final por mina da CSN
Autor:
Fonte: Valor Econômico, 25/08/2008, Empresas, p. B6

Apenas três companhias ainda continuam na disputa pela Namisa, mina de minério de ferro da CSN em Minas Gerais. Do total de 12 companhias que chegaram a analisar os documentos colocados no data room e que fizeram propostas indicativas - sem definição de um preço final - apenas três ainda estão na disputa. A expectativa é que o resultado do vencedor seja conhecido no início de setembro.

Na sexta-feira, a agência de notícias Reuters divulgou que a Nippon Steel e uma unidade da JFE Holdings, a segunda e terceira maiores siderúrgicas do mundo, estariam fazendo uma oferta em conjunto com uma trading japonesa pela Namisa. A agência creditava as informações a fontes do setor.

Ainda segundo a Reuters, a Nippon Steel e a JFE Steel estariam tentadas a fazer a oferta sem ajuda de uma grande mineradora estrangeira. Isso daria às empresas escopo contra as grandes mineradoras na obtenção de minério de ferro. Duas fontes que acompanham o processo de perto disseram que a Itochu Corp faz parte do consórcio japonês. O porta-voz da Itochu não quis comentar o assunto.

Outras fontes familiares com o processo disseram à Reuters, no mês passado, que a russa Severstal, a indiana Essar, a chinesa Shagang Group e um consórcio japonês estavam entre os interessados em fazer uma oferta pela Namisa. Mas essa lista com certeza já ficou menor e restrita a três nomes.

No Brasil, o mercado trabalha com a expectativa da participação da ArcelorMittal na disputa. A maior siderúrgica do mundo tem investido na aquisição de minas de minério de ferro para ampliar sua produção própria.

Outra indefinição no processo é quanto ao modelo de venda. Inicialmente, a CSN estruturou o processo para vender entre 40% e 50% de participação na mina. Mas a siderúrgica deixou em aberto a possibilidade de vender 100% da Namisa. Cada interessado no negócio deve apresentar o modelo que mais lhe agrada. Assim, acredita a CSN, a concorrência será maior e o ativo ficará mais valorizado. No caso da venda total, especula-se que o valor poderia atingir os US$ 10 bilhões

Mesmo que o resultado do vencedor da disputa seja conhecido no início de setembro, a negociação ainda levaria algum tempo para ser concluída. Provavelmente será assinado primeiro um acordo de exclusividade entre a CSN e o vencedor. Então começa um período no qual são acertados os detalhes da transação até a assinatura do contrato final. Esse período, normalmente, não é inferior a 30 dias.