Título: BC rola swap cambial e dólar cai 0,13%
Autor: Simone ; Bernardino,Silva
Fonte: Gazeta Mercantil, 13/02/2009, Finanças, p. B2

13 de Fevereiro de 2009 - A volatilidade predominou nos mercados nesta quinta-feira e tende a permanecer assim no curto prazo diante das incertezas sobre o rumo que irá tomar a economia mundial. Números recentes mostram que países asiáticos e europeus, assim como os Estados Unidos, não escaparão da recessão. No fim do dia, o dólar recuou 0,13%, a R$ 2,287 na venda.

Por aqui, o Banco Central (BC) deu início à rolagem dos contratos de swap cambial com vencimento no próximo dia 2. Hoje foram negociados cerca de US$ 2,5 bilhões em contratos. Estimativas apontavam para US$ 7,1 bilhões em posições a vencer antes da operação de ontem.

Nos mercados, as preocupações com a eficácia dos pacotes nos EUA continuam assombrando os investidores. Para o economista-chefe da corretora Geração Futuro, Gustav Gorski, o plano de socorro aos bancos e de estímulo fiscal são bons, mas ainda há uma série de dúvidas operacionais de implementação, o que mantém os investidores na defensiva.

"Pesa os temores de que os pacotes não sejam suficientes para aliviar a crise", comentou Gorski. Segundo ele, os impactos das medidas só devem ser sentidos ao longo dos próximos dois anos, pois demandam tempo para a implantação dos projetos. "Muitas coisas ruins podem acontecer e trazer ainda mais incerteza aos mercados até a implantação dos planos, já que a economia como um todo está ruim e não se vê uma melhora, mas sim manutenção do atual cenário", alerta o economista.

Juro sobe

As projeções de juros encerraram o dia com elevação na BM&F Bovespa, principalmente para os contratos mais longos. Diante da falta de indicadores no mercado interno, o mercado voltou as atenções para o leilão de títulos do Tesouro Nacional. O contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento em janeiro de 2010, o mais líquido, ficou com juro anualizado de 11,17% ante 11,11% da véspera. Janeiro de 2011 subiu de 11,87% para 11,94% ao ano.

Analistas lembram que em dia de leilão os agentes financeiros aproveitam para pedir prêmios mais altos os papéis ofertados pelo Tesouro, por isso as projeções com vencimento em janeiro ficam mais pressionadas, pois quem adquire os títulos no leilão procura contratos com data de referência na BM&F Bovespa para fazer o hedge (proteção) da operação.

(Gazeta Mercantil/Finanças & Mercados - Pág. 2)(Simone e Silva Bernardino/ Investnews)