Título: Sobe número de fusões e aquisições, diz a KPMG
Autor: Patrícia Nakamura
Fonte: Gazeta Mercantil, 30/09/2004, Indústria & Serviços, p. A-10

Até o final do ano, o Brasil deverá registrar 275 processos de fusões e aquisições, 20% a mais em relação aos 229 efetuados em 2003, de acordo com estimativas da KPMG Corporate Finance. "A melhora do cenário econômico trouxe de volta o potencial de negócios no País, inclusive as transações que envolvem capital estrangeiro", afirmou Márcio Lutterbach, sócio da KPMG Corporate Finance. De acordo com a empresa, no terceiro trimestre foram registradas 76 transações, uma alta de 15% em relação às efetuadas no trimestre anterior. Em comparação com o mesmo período do ano passado, o número de operações é 25% superior.

No terceiro trimestre, pelo levantamento da KPMG, 57 processos de fusão e/ou aquisição considerados "cross border" - ou seja, que envolveram empresas de capital estrangeiro e nacional ou apenas empresas de capital estrangeiros com operações no País. O restante contou com a participação somente de companhias de capital doméstico, afirmou Lutterbach.

De acordo com o executivo, o interesse dos estrangeiros por empresas instaladas no País continuará ascendente em 2005. Fatores como a definição de marcos regulatórios, o estabelecimento das Parcerias-Público-Privadas (PPPs), as boas perspectivas macroeconômicas e a disposição do consumidor em ir às compras poderão contribuir para a realização de novos negócios. Para Lutterbach, além dos atuais investidores (Estados Unidos e Europa), empresas de capital latino-americano e asiáticos - em especial os chineses - deverão ter participação maciça nos negócios brasileiros.

Alimentos lideram operações

Os setores de alimentos, bebidas e fumo foram as que mais registraram operações no terceiro trimestre - 14 no total, de acordo com estudo da KPMG. No setor de publicidade de editoras, foram verificados oito processos de aquisição e fusão; as áreas de tecnologia da informação e telecomunicações registraram, cada uma, seis transações cada; houve também quatro operações envolvendo instituições financeiras e outras quatro no segmento de higiene e limpeza. As operações, segundo o sócio da KPMG, também envolveram a negociação de marcas.

Destaca-se, no terceiro trimestre, a compra da Seara Alimentos, braço de carnes da Bunge, para a Cargill, por US$ 130 milhões, anunciada no final de agosto. No setor de siderurgia, a Gerdau adquiriu ativos da norte-americans North Star Steel por US$ 266 milhões. O HSBC Bank Brasil comprou, em agosto, as operações de financiamento ao consumo do Banco Indusval Multistock, por R$ 371 milhões. Ainda no trimestre, houve a venda da Tilibra Produtos de Papelaria para a MeadWestwaco, por um valor não revelado, e a parceria entre o Itaú e a Companhia Brasileira de Distribuição (Pão de Açúcar) para a criação de uma nova empresa financeira.

O estado de São Paulo apresentou o maior número de transações no país, totalizando 47 operações no período, seguido do Rio de Janeiro, com 14.