Título: A Telemar decide separar seus ativos
Autor: Thaís Costa
Fonte: Gazeta Mercantil, 29/11/2004, Telecomunicações & Informática, p. A-12

Com o objetivo de usufruir do valor hoje desconhecido das ações da Contax, central de atendimento pertencente à Telemar Norte Leste Participações, a holding decidiu separar as atividades e isolar os ativos, de tal forma a poder expor melhor os papéis do call center ao mercado de capitais.

A decisão foi comunicada sexta-feira por meio de fato relevante. "Como subsidiária sem ações na bolsa, o valor da Contax não aparece refletido nas ações da Telemar", afirmou o diretor de finanças e relações com os investidores, Marcos Grodetzky. O objetivo de abrir seu capital e listar seus papéis em bolsa é tão-somente permitir geração de valor ao acionista. Além da própria TNL Participações, a Telemar e a Contax pertencem a 1,3 milhão de acionistas minoritários.

A abertura de capital e separação dos ativos vai ocorrer mediante a aprovação de assembléia geral extraordinária prevista para 17 de dezembro. Neste caso, está estimado para fevereiro o início da negociação dos papéis da Contax.

Os valores serão definidos pelo mercado, numa espécie de leilão espontâneo em que o dono do papel pode aceitar ou não negociá-lo, afirmou Grodetsky em teleconferência. Ele assegurou que o acionista majoritário (a TNL) não quer sair do capital da Contax, nem tampouco essa operação faz parte de uma ação orquestrada com passos futuros não explícitos no presente. "A decisão não tem nada a ver com especulações que circularam recentemente e se resume na criação de valor ao acionista", insistiu.

Quem detém uma ação da TNL terá direito a uma ação da Contax. Para que o mercado tenha condições de avaliar e dar preço aos papéis que serão colocados em bolsa a partir do ano que vem, haverá um data room da Contax a partir de 3 de dezembro, além de site na web com informações. Em quantidade de posições de atendimento, a empresa lidera hoje o segmento com 16 mil posições e 38 mil empregados, tendo ultrapassado a Atento, coligada ao grupo Telefônica, integrante de um conglomerado multinacional. Criada em 2001, a Contax agregou dez mil empregos ao mercado só neste ano.

A Caroaci, subsidiária da TNL (99,9%), passa a se chamar Contax Participações S.A., controlando diretamente a Contax , e terá seu patrimônio líquido aumentado em R$ 273,7 milhões, que correspondem: a) a transferência da totalidade das ações que a TNL detém da Contax, a valor contábil de R$ 126 milhões; b) ao crédito de R$ 57,6 milhões que a TNL tem a receber da Contax e c) ao aporte da TNL no valor de R$ 90 milhões.

Será feita a redução de capital da TNL com a simultânea distribuição das ações da Contax Participações S.A. para os acionistas da TNL, que receberão ações na mesma proporção da participação na TNL.

Concluída a operação, após obtenção de todas as aprovações necessárias, a Telemar Participações S.A. controlará a Contax Participações S.A. e, indiretamente, a Contax. Como uma empresa independente, a Contax Participações S.A. terá sua ação listada na Bovespa.

kicker: A central de call center Contax foi isolada das operações de telecom para ter ações na bolsa