Título: TAP formaliza interesse na Varig
Autor: Rafael Rosas
Fonte: Jornal do Brasil, 22/10/2005, Economia & Negócios, p. A19

Empresa portuguesa e Matlin Patterson garantem ao BNDES que participarão de processo de capitalização

A corrida de investidores para participar da recuperação judicial da Varig se intensificou depois que o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) oficializou seu apoio financeiro ao processo. A empresa aérea portuguesa TAP e o fundo americano Matlin Patterson formalizaram no banco de fomento o interesse em participar da Sociedade de Propósito Específico (SPE) que será formada para transferir o controle das subsidiárias VarigLog e Varig Engenharia e Manutenção (VEM) e capitalizar o Grupo Varig.

Na segunda-feira, dois técnicos do banco acompanharão o presidente da Varig, Omar Carneiro da Cunha, em uma reunião com o juiz Robert Drain, da corte de falências da Nova York, para tentar evitar o arresto de aeronaves da companhia por falta de pagamento das parcelas de leasing. O principal argumento a ser apresentado ao juiz será exatamente o interesse do grupo financeiro e da estatal portuguesa, que garantiriam o pagamento dos credores.

Pelo projeto apresentado pelo BNDES para captação de recursos no curto prazo, a SPE seria formada para financiar dois terços do valor das ações de VarigLog e VEM, enquanto os investidores interessados arcariam com o terço restante. De acordo com as regras traçadas pelo banco, o valor mínimo do total da operação seria de US$ 62 milhões, o equivalente à dívida da Varig com empresas de leasing desde 17 de junho, data do pedido de recuperação judicial.

- Tudo sobre a proteção dos aviões será decidido na segunda-feira - garantiu o presidente do Conselho de Administração da Varig, David Zylbersztajn.

Embora ainda não tenham formalizado o interesse em participar da SPE, o Trabalhadores do Grupo Varig (TGV), que congrega as associações de funcionários da companhia, e o empresário German Efromovich, dono da Ocean Air, estiveram reunidos esta semana com técnicos do banco para obter informações sobre a reestruturação da empresa aérea.

Efromovich já havia feito uma oferta de compra pela Varig antes de a empresa entrar em recuperação judicial. Agora, volta à carga disposto a participar do processo capitaneado pelo BNDES. Oficialmente porém, a Ocean Air não se pronuncia sobre o assunto.

Márcio Marsillac, coordenador do TGV, critica a decisão do BNDES em cobrar garantias que não sejam as próprias VarigLog e VEM para a participação na SPE, mas garante que corre contra o tempo para conseguir um investidor com garantias.

- Já havíamos apresentado proposta para criação de uma SPE para reestruturar todo o Grupo Varig em 2002, na época em que Eleazar de Carvalho (integrante do Conselho de Administração da Varig) era o presidente do BNDES. A proposta de agora cairia como uma luva para o TGV, não fosse pela exigência de garantias - afirmou Marsillac.