Prêmios de seguros de vida no Brasil : indícios de falhas de mercado e ineficiências

Abstract

Além do mercado livre de seguros de vida, existe um mercado específico para esse segmento vinculado aos contratos de financiamento habitacional. Os contratos de financiamento habitacional no âmbito do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo – os realizados com recursos das cadernetas de poupança – devem ter obrigatoriamente cobertura contra morte e invalidez permanente (MIP) e danos físicos ao imóvel (DFI). Pesquisa feita pela internet, considerando fatores atuariais e a evolução dos saldos devedores ao longo dos contratos demonstrou que, invariavelmente, o valor dos prêmios de seguros de vida do mercado livre são superiores aos dos seguros vinculados a financiamentos habitacionais. Essa evidência pode ser sinal de falhas de mercado no segmento e de graves ineficiências no mercado livre, provavelmente decorrentes de regulação inadequada.