Publicado de 1937 a 1940.
A obra é ricamente ilustrada, contendo mapas, retratos e fac-símiles de documentos históricos referentes à história da expansão marítima portuguesa. As descrições das ilustrações no parágrafo 598 referem-se apenas àquelas que dizem respeito à história do descobrimento do Brasil.
A armada de Pedro Álvares Cabral [v. 2, entre p. 598-599]; Mapa do Esquema das derrotas da viagem de Pedro Álvares Cabral (1500-1501) [v. 2, entre p. 364-365]; Reprodução da primeira página da carta de Pero Vaz de Caminha (do achamento do Brasil) dirigida a D. Manuel I, escrita no Porto Seguro de Vera Cruz, em 1 de maio de 1500 [v. 2, entre p. 364-365]; fotografia do medalhão existente no claustro dos Jerónimos, que se presume representar Pedro Álvares Cabral [v. 2, entre p. 364-365]; desenho do brasão de Pedro Álvares Cabral [v. 2, entre p. 364-365]; fotografia do Castelo de Belmonte, vila onde nasceu Pedro Álvares Cabral [v. 2, entre p. 364-365]; reprodução fac-similada do borrão original das instruções de Vasco da Gama para a viagem de Pedro Álvares Cabral [v. 2, entre p. 368-371]; A carta de Mestre João (Johannes artium et medicine bachalarius) [v. 2, entre p. 368-371]; mapa: carta do Brasil do atlas chamado Miller, de Lopo Homem, de 1519, existente na Biblioteca Nacional de Paris [v. 3, p. anterior à p. 7]; retrato de Martim Afonso de Sousa [v. 3, entre p. 8-9]; fólio primeiro do codicilo original do Tratado de Tordesilhas, em português e firmado por D. João II [v. 3, entre p. 8-9]; fólio sexto do codicilo do Tratado de Tordesilhas com a cláusula da delimitação [v. 3, entre p. 8-9]; S. Vicente, Santos e Santo Amaro: reprodução do "Roteiro de todos os sinais, conhecimentos, fundos, baixos, alturas e derrotas que há na costa do Brasil" - século XVI [v. 3, entre p. 8-9]; mapa da divisão do Brasil em regime de capitanias: reprodução da carta incluída no Códice Iluminado "Roteiro de todos os sinais etc." - século XVI [v. 3, entre p. 16-17]; a vila de Olinda e o pôrto do Recife: reprodução do Códice seiscentista da Biblioteca da Ajuda [v. 3, entre p. 24-25]; retrato de Infanta D. Maria, filha de D. Manuel I [v. 3, entre p. 28-29]; pormenor de uma carta do atlas de Diogo Homem, de 1558 [v. 3, entre p. 32-33];
a Baía de Todos os Santos e a cidade do Salvador: reprodução do ms. "Roteiro de todos os sinais, conhecimentos, fundos, baixos, alturas que há na costa do Brasil" - século XVI [ v. 3, entre p.. 32-33]; A baía do Rio de Janeiro com a indicação, entre outras, da cidade de S. Sebastião, da cidade velha, da aldeia de Martinho e do forte de Vilaganhão [v. 3, entre p. 32-33]; pormenor da 3ª carta do atlas de Lázaro Luiz, de 1563 [v. 3, entre p. 32-33]; Fortaleza dos Reis Magos - Rio Grande do Norte (1597-1598) [v. 3, entre p. 48-49]; Espírito Santo, junto ao rio dos Reis Magos, destaca-se a aldeia indígena do mesmo nome [v. 3, entre p. 48-49]; retrato do P. José de Anchieta, de uma pintura antiga encontrada em Reritiba (Brasil), fotografia pertencente ao Dr. Serafim Leite [v. 3, entre p. 48-49]; retrato do P. Manuel da Nóbrega [v. 3, entre p. 48-49]; gravura do martírio dos irmãos Correia e Sousa, reproduzida da obra do P. Mathia Tanner - Societas iesu usque ad sanguinis et vitae profusionem militans, in Europa, Africa, Asia et America, etc. -1675 [v. 3, entre p. 48-49]; rosto da Arte de Grammatica, do P. José de Anchieta, a primeira gramática publicada na língua tupi-guarani - Coimbra, 1595 [v. 3, entre p. 48-49]; mapa da expansão dos jesuítas no Brasil (século XVI) [ v. 3, entre p. 48-49].